Meta låser 60 miljarder dollar i AMD:s AI-kretsar i fem år

Meta har enligt Reuters åtagit sig att under fem år köpa kretsar för artificiell intelligens från Advanced Micro Devices för 60 miljarder dollar, samtidigt som bolaget tar en ägarandel på 10 procent i den amerikanska halvledartillverkaren. AMD uppger att affären omfattar både företagets främsta Instinct-grafikprocessorer och centralprocessorer, inklusive en kundanpassad variant av centralprocessorn som är skräddarsydd för Metas behov i sina datorhallar. Leveranserna ska börja under andra halvåret i år.

Överenskommelsen beskrivs som kapacitetsplanering för nästa fas av utrullning av artificiell intelligens, men omfattningen liknar snarare en privat fördelning av industriell infrastruktur. AMD säger att man ska leverera ”6 gigawatt i kretsar” till Meta, med start i 1 gigawatt av kommande MI450-utrustning. I datorhallssammanhang är gigawatt inte en bildlig formulering: det handlar om elavtal, förstärkningar av elnätet och nybyggnationer, långt innan någon modell tränas eller någon chattrobot svarar på en fråga.

Meta överger inte Nvidia, som fortfarande dominerar marknaden. Reuters noterar att Meta även slutit ett separat avtal med Nvidia om miljontals kretsar för artificiell intelligens. I stället köper Meta förhandlingsstyrka och en försäkring mot flaskhalsar. När ett fåtal jättar förköper flera års beräkningskapacitet flyttas bristen från den öppna marknaden till slutna kontrakt, där mindre köpare, nystartade företag och universitet får konkurrera om det som blir över.

AMD:s verkställande direktör Lisa Su beskrev Metas drag som en ”stor satsning” på AMD. Den satsningen blir lättare när kunden kan påverka produkten. AMD uppger att Meta bidragit till MI450-konstruktionen, optimerad för slutledning – det skede där tränade modeller körs i skarp drift. Analytiker väntar sig att efterfrågan på slutledningskapacitet ska växa snabbare än utrustning för träning, eftersom varje ny konsumentinriktad funktion med artificiell intelligens blir en permanent driftskostnad mätt i elektricitet och kretsar.

Affären visar också hur utgifter för artificiell intelligens kan finansieras utan att se ut som utgifter. Enligt ZeroHedge ingår ett prestationsbaserat teckningsoptionsupplägg på upp till 160 miljoner AMD-aktier, som intjänas i takt med att leveranserna skalar upp. I praktiken knyts leverantörens uppsida till kundens inköpsplan, och kunden blir en slags delägare i leverantören. Språket är partnerskap, men funktionen liknar ett långsiktigt lås på knapp industriell kapacitet.

Meta säger att bolaget ska fortsätta köpa från andra leverantörer och utveckla egna processorer, och Reuters rapporterar att Meta diskuterat att använda Googles tensorprocessorer. Resultatet blir inte en enda dominerande leverantör, utan ett hårt styrt ekosystem där de största plattformarna reserverar handlingsfrihet – medan de fysiska begränsningarna i form av el, mark och nätanslutningar förblir obönhörligt lokala.

AMD ska börja leverera den första gigawatten MI450-klassad utrustning till Meta under andra halvåret i år. Då kommer datorhallarna som behövs för att koppla in dessa ställ redan att vara byggda.